토토 핫 및 선물 시장 조작 범죄에 대한 일반적인 조작 유형 및 유죄 판결 표준 분석

저자 : Zheng Yang

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토토 핫 시장 조작은 유가 증 거래 가격 또는 유가 토토 핫 거래량에 영향을 미치고 토토 핫 시장의 순서를 방해하는 부적절한 수단을 사용하여 가해자의 법을 말합니다 [1]. 형법은 유가 토토 핫 시장 조작 범죄에 대한 전형적인 유형의 조작에 대한 관련 조항을 제공합니다. 시장은 "다양한 유형의 조작의 범죄 구성에 대한 진술을 제공합니다. 규정,이 기사는 실제 사례를 결합하여 토토 핫 시장의 일반적인 유형의 조작 범죄와 범죄 구성을 간략하게 분석합니다.

1.

토토 핫 거래 가격 또는 거래량에 대한 조작의 영향 메커니즘에 따라 조작 유형은 행위자가 사용한 이점에 따라 거래 유형 조작으로 나눌 수 있습니다. 정보 유형 조작을 사용하여 자본 장점으로 조작, 주식 보유 장점으로 통제 및 주가에 대한 영향 결과에 따라 조작 유형은 가격을 높이는 토토 핫 조작 및 가격 대기 토토 핫으로 나눌 수 있습니다. 시장 조작. 형법 제 182 조 및 "유가 토토 핫 및 선물 시장 조작의 범죄 사건을 처리하는 법의 적용에 관한 몇 가지 문제에 관한 최고 인민 법원과 최고 인민의 고양이의 해석"의 전형적인 조작 행동을 명확하게 규정하고있다. 다음과 같이 :

(i) 자본 이점, 주식 보유 또는 위치 이점을 집중 시키거나 공동 또는 지속적으로 무역에 정보 이점을 사용하기위한 단일 또는 음모

실제로, 이러한 종류의 조작 행동은 일반적으로 "관절 및 연속 거래 조작"이라고하며, 이는 사용 된 장점에 따라 정보를 사용하여 세분화 할 수 있습니다. 조작, 자본 이점을 사용하여 조작 및 주식 보유 이점을 사용하는 장점, 이러한 조작은 일반적으로 주가를 올리는 것이므로 일반적으로 가격이 부과되는 유가 토토 핫 조작으로 간주됩니다.

(ii) 다른 사람과 충돌하고 당시, 가격 및 방법에 미리 사전에 유가 토토 핫 및 선물 거래를 수행합니다.

이 유형의 조작을 실제로 "계약 거래 조작"이라고하며 거래 기반 조작이며 주로 주식의 이점에 의존합니다.

(iii) 실제로 통제하는 계정 간의 거래 토토 핫 또는 자신을 거래 대상으로 사용하여 선물 구매 및 판매

이 유형의 조작은 실제로 "자체 구매 및 자체 판매 조작"이라고하며 거래 기반 조작이며 주로 주식의 장점에 의존합니다.

(iv) 정기적으로 또는 대량의 구매, 토토 핫 판매, 선물 계약 및 거래의 목적으로 선언을 철회하는 대량으로

이 유형의 조작을 실제로 "허위 선언 조작"이라고합니다.

(v) 허위 또는 불확실한 주요 정보를 사용하여 투자자가 유가 토토 핫 및 선물 거래를 수행하도록 유도

이 유형의 조작을 실제로 "악마 거래 조작"이라고합니다. 릴리스는 나쁜 소식입니다. 뉴스에 따르면 가격이 억제 된 토토 핫 조작으로 간주됩니다.

(vi) 유가 토토 핫, 토토 핫 발행자 및 선물 거래 목표에 대한 공개적으로 평가, 예측 또는 투자 조언을 평가하고 리버스 유가 토토 핫 거래 또는 관련 선물 거래를 수행

이 유형의 조작은 실제로 "모자 잡기 거래 조작"이라고합니다. 발표 된 정보는 유리한 뉴스가 가격 대기 토토 핫 조작으로 간주됩니다.

2.

위의 다른 유형의 조작에 대해, 그것이 토토 핫 및 선물 시장을 조작하는 범죄를 구성하는지 여부를 결정하는 문제에서 두 가지 표준 세트가 채택됩니다 : 가해자의 불법 소득의 양과 영향 정도 유가 토토 핫 시장의 가해자. 이것은 유가 토토 핫 및 선물 시장을 조작하는 범죄의 본질에 의해 결정됩니다.

(i) 가해자의 불법 소득 유죄 판결에 대한 표준

토토 핫 및 선물 시장 조작 범죄 사건을 처리하는 법의 적용에 관한 법률의 적용에 관한 몇 가지 문제에 관한 최고 인민 법원과 최고 인민의 고양이의 해석 "도 특정 조작 방법에 관계없이 불법 소득의 표준을 구별합니다. 가해자의 유가 토토 핫 및 선물 시장 조작 중 불법 소득의 금액이 백만 이상인 경우 유가 토토 핫 및 선물 시장을 조작하는 범죄를 구성합니다. 또한 불법 소득의 금액이 50 만 건 이상의 위안이라면 특정 조건을 충족시키고 토토 핫 및 선물 시장을 조작하는 범죄를 구성합니다. 인사 및 통제 주주 또는 실제 컨트롤러는 토토 핫 및 선물 시장의 조작을 수행합니다. 그리고 선물 시장; 토토 핫 및 선물 시장을 조작하기 위해 토토 핫 및 선물 시장을 조작 할 수 있습니다 영향 또는 기타 심각한 결과.

불법 소득을 구성하기위한 표준은 주로 범죄에 대항하기 위해 가해자가 경제적 이익을 추구하기 위해 설정되어 있다고 생각합니다. 실무에 근거한 유가 토토 핫 및 선물 시장.

(ii) 유가 토토 핫 및 선물 시장 유죄 판결 기준에 대한 가해자 조작의 영향의 정도

주식 시장과 관련된 다양한 요인 후, 가해자는 상승 할 수 없지만 가격 압력 토토 핫 조작이 조작되거나 가격 압력 토토 핫 조작이 조작 된 후에는 가격이 떨어지지 않고 상승 할 수 있습니다. 가해자의 최종 손실이지만 수익성이 있거나 손실이든, 가해자 조작 주식의 행동은 주식 시장의 가격 형성 메커니즘을 파괴하고 불법 소득의 표준에 따라 몇 가지 토토 핫 시장의 순서를 방해합니다. 전형적인 유형의 조작은 범죄 음모의 표준 외에도 규정되어 있습니다.

1 공동 및 연속 거래 조작에 대한 유죄 판결 기준

(1) 가해자가 보유하거나 실제로 통제하는 순환 주식의 수는 토토 핫의 실제 순환 주식의 10% 이상에 도달합니다.

(2) 재무 이점, 주식 보유 또는 위치 이점을 집중 시키거나 정보 이점을 사용하여 대상 주식을 공동으로 구매하거나 지속적으로 판매합니다.

전형적인 사례 : Wang의 유가 토토 핫 및 선물 시장 조작 범죄 (2018) Shanghai 01 범죄 첫 번째 인스턴스 No. 23

2.

(1) 사전 임명 된 시간, 가격 및 방법을 통해 다른 사람과의 공모와 유가 토토 핫 및 선물 거래를 수행합니다.

(2) 연속 거래 일 10 일 연속 거래량이 10 일 연속 거래 일에 대한 누적 거래량이 10% 이상에 도달하면 같은 기간 동안 유가 토토 핫의 총 거래량의 20% 이상에 도달하는 경우 같은 기간 동안 유가 토토 핫의 총 거래량은 50 이상이 "특히 심각한 상황"을 구성 할 것입니다.

현재 유가 토토 핫 및 선물 시장 조작 범죄에 대한 공공 형사 판결이 있으며, 합의 된 거래 조작의 전형적인 사례는 없으며, 중국 토토 핫 규제위원회의 행정 벌금 결정을 예로들 수 없습니다.

​​전형적인 사례 : 중국 토토 핫 규제위원회 (Su Moufeng, Zeng Mou, Wang Mougang) (2023) No. 64의 행정 벌금 결정

행정 페널티 결정 명세서 : "Su Moufeng과 Zeng Mou는 한 당사자이고 Wang Mougang은 다른 당사자입니다.두 당사자간에 상호 공모가 있으며, 각각 "Tian Mou"와 "Deng Moujun"의 계정 그룹을 통해 서로간에 계약 전송을 수행합니다, "Kuer Intelligent Control"의 거래 가격 또는 거래량에 영향을 미치는 행동. 조작 기간 동안 두 당사자 간의 거래는 "이상한 지능형 제어"입니다.양도일에 총 2 건의 거래가 있으며 총 2 개의 거래가 있으며 총 160,000 주가 판매되어 같은 기간에 판매 된 총 주식 수의 14.17%를 차지합니다; 총 거래 금액은 RMB 1,230,000으로, 같은 기간 동안 총 거래 금액의 8.59%를 차지했습니다. 그 중 2017 년 9 월 6 일, "Deng Moujun"의 계정은 거래량이 450,000 위안의 가격으로 "Tian Mou"의 계정 그룹으로 10 만 주를 이체했습니다 본 계약에 양도 된 주식 및 거래 금액은 주식 수의 100%와 그 당일 주식의 거래 금액을 차지했으며, 거래 가격은 이전 시장 거래 가격 (9 월 5 일 종가)에 비해 36.36% 상승했습니다. ).

3.

(1) 자신의실제로 통제 된 계정유가 토토 핫 간의 보안 거래 또는 거래 대상으로 자신을 사용하고, 직접 선물 계약을 구매 및 판매하십시오.

(2) 연속 거래 일 10 일 연속 거래량이 10 일 연속 거래 일에 대한 누적 거래량이 10% 이상에 도달하면 같은 기간 동안 유가 토토 핫의 총 거래량의 20% 이상에 도달하는 경우 같은 기간 동안 유가 토토 핫의 총 거래량은 50 이상이 "특히 심각한 상황"을 구성 할 것입니다.

전형적인 사례 : Wang Moujia의 유가 토토 핫 및 선물 시장 조작 범죄 (2016) LU 15 범죄 No. 5

4.

(1) 정기적으로 또는 대량의 구매, 유가 토토 핫 및 선물 계약 판매 및 선언 취소;

(2) 같은 날 선언 금액의 누적 인출은 같은 기간 동안 토토 핫 및 선물 계약의 총 신고 금액의 50% 이상에 도달했으며, 토토 핫 인출 선언 금액은 천만 위안 이상이었습니다. 및 철수 선물 계약에 의해 점유 된 마진은 5 백만 위안 이상입니다.

전형적인 사례 : Tang Moubo 및 기타 토토 핫 및 선물 시장 조작 (2019) Shanghai 01 범죄 No. 19

5.

(1) 거짓 또는 불확실한 사용주요 정보, 투자자는 투자자가 투자 결정을 내리고 유가 토토 핫 거래 가격 또는 토토 핫 및 유가 토토 핫 및 선물 거래량에 영향을 미치며 투자자를 오도하는 것을 유도하기 위해 허위 또는 불확실한 주요 정보를 사용하여 투자자가 유가 토토 핫 및 선물 거래, 구체적으로 분할을 수행하도록 유도합니다. 자산 취득 또는 구조 조정 계획 및 구현, 신규 비즈니스, 주식 이체, 상장 회사의 인수 및 기타 허위 및 중요한 문제에 대한 투자를 통해 투자 결정을 내리기 위해 토토 핫 거래 가격 또는 유가 토토 핫 거래량에 영향을 미치고 관련 거래를 수행하거나 관련 거래를 수행합니다. 혜택; .

(2) 토토 핫 거래의 거래량은 1 천만 위안 이상입니다. 거래량이 5 천만 위안 이상이면 "특히 심각한"것으로 구성됩니다.

전형적인 사례 : Xian Mou는 토토 핫 및 선물 시장을 조작합니다 (2018) 상하이 범죄 첫 번째 인스턴스 No. 13

확인 설명 : "Xian의 행동은 2017 년 형사법 제 182 조, 제 1 항, 제 4 조 (4)의 다른 조작 방법에서 '정보 장점 조작'에 속합니다. 주 기초는 다음과 같습니다. (1) Xian은 대상 회사의 이사회의 회장 및 장관 인 대상 회사의 정보 생성 및 정보 공개 내용을 제어 할 수 있습니다. 주요 세대의 정보를 통제했습니다. (3) 대상 회사가 얻은 회사의 사전 승인. Zhishu는 2014 년 토토 핫법 제 67 조에 규정 된 기업의 "주요 사고"이며, 정보 공개 컨텐츠에서 적시에 발표되어야합니다. 이를 공개했다. Xian은 인터넷 금융을 주식 추측으로 사용했다. 2015 년 5 월, 대상 회사의 이름 변경 발표가 발표 된 후 ".

토토 핫법 80 조에 명확하게 나열된 11 가지 주요 문제를 제외하고 토토 핫법 80 조에 규정 된 "주요 사건"의 범위에 따라 "주요 정보"의 범위를 결정할 수 있음에 주목해야합니다. 법률., 토토 핫법 80 조에 특별한주의를 기울여야합니다주정부위원회의 토토 핫 감독 및 행정 기관다른 문제가 규정되어 있습니다. 따라서 토토 핫법 제 80 조에 따라 주요 문제를 식별하는 것 외에도 "상장 회사의 정보 공개에 대한 규정"제 22 조는 "주요 정보"의 범위로 인식되어야합니다.

6.

(1) 공개적으로 게시하기 전에 유가 토토 핫을 구매 또는 판매하거나 보유하고 있습니다.

(2) 유가 토토 핫 및 발행자, 상장 회사 및 선물 거래 대상의 경우공개평가, 예측 또는 투자 조언 만들기;

(3) 평가, 예측 및 투자 조언 지시 지침그렇지 않으면

(4) 토토 핫 거래의 거래량은 1 천만 위안 이상입니다. 거래량이 5 천만 위안 이상이면 "특히 심각한"것으로 구성됩니다.

전형적인 사례 : Zhu Mouming 토토 핫 및 선물 시장 조작 (2017) Shanghai 01 범죄 첫 번째 인스턴스 번호 49

판단 진술 : "2013 년 2 월 1 일부터 2014 년 8 월 26 일까지 피고인 Zhu Mouming은 회사의 Longhua West Road 비즈니스 부서의 중개인으로 일했으며"주식 및 금에 대한 이야기 ​​"TV 프로그램으로 초대되었습니다. 이 기간 동안 Zhu Mouing은 그의 친척 인 Zhu Mou, Sun Mou 및 Zhang Mou의 토토 핫 계정에있었습니다.Pre-Buy15 'Key Liyuan Refining'및 'Key Ma Co., Ltd.'및 in을 포함한 주식 15 개 주식TV 프로그램 "주식과 금에 대한 이야기"는 나중에 방송되었으며, 주식 상징적 인 정보를 자세히 도입하여 K- 라인 차트를 표시하거나 주식 이름 및 코드를 명시 적으로 표시함으로써 사전에 구매 한 15 개의 주식을 공개적으로 평가했습니다. 예측 및 권장, 다시이 프로그램은 상하이 TV에서 초연 후 1 ~ 2 일 이내에 관련 주식을 판매합니다, 앞서 언급 한 주식의 거래량 및 거래 가격에 인공적으로 영향을 미치고 불법적 인 혜택을 얻습니다. 감사,Zhu Mouming은 위의 주식을 총 20.9422 만 위안에 대해 구입했습니다, 판매 된 주식의 총 금액은 21.697 백만 위안을 초과했으며 불법 이익은 754,800 위안 이상이었습니다. "

"공개"평가에 대한 인식 표준은 특정 인구 내에서 불특정 대다수의 투자자를위한 것이지만, 200 명을 초과해야합니다. 결정된; 공개 출판물에는 재무 신문 및 잡지, 텔레비전 및 라디오, 주요 포털 웹 사이트, 전문 금융 웹 사이트, 다양한 주식 정보 교환 네트워크 플랫폼 및 Weibo 및 Wechat이 포함됩니다. "최고 인민 법원의 해석과 유가 토토 핫 시장의 조작에 대한 범죄 사건을 처리하는 법의 적용에 관한 몇 가지 문제에 대한 최고의 문제에 대한"해석 "을 공표하기 전의 모자 강도 거래 조작, 범죄 대상은 특별해야합니다. "유가 토토 핫 회사, 토토 핫 투자 컨설팅 기관 및 전문가. 중개 기관 또는 실무자"를 포함한 신원, 그러나자가 미디어, 비 라이센스 기관 및 일반 시민의 개발로 인해 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 투자자. 그러므로 토토 핫 조작 처리에 관한 최초의 인민 법원과 미래 시장의 범죄 사건에 관한 몇 가지 문제에 대한 해석 "이지만, 일반적인 주제에 대한 범죄자를 확대 할 때. -선수들과 일반 시민은 토토 핫 시장을 조작하는 범죄를 구성하는데, 가해자의 영향은 다른 투자 수준에 영향을 미치기에 충분해야합니다.

[1] "중국 토토 핫 규제위원회의 토토 핫 시장 조작 행동 결정에 대한 지침 (시험)"(투옥)