새로운 "증권법"은 거의 3 년 동안 시행되었습니다 - 자본 시장에서 불법 배트맨 토토 공개에 대한 행정 처벌 검토

저자 : Deng Peng Wang Jieyong

2020 년의 새로운 "증권법"이 공식적으로 시행되었으며, 2 ~ 3 년 안에 우리 국가의 주식 발행 등록 시스템의 개혁이 공식적으로 시작되었으며, 중국의 자본 시장은 등록 시스템 파일럿, 확장을 점차 실현했습니다. 동시에, 등록 시스템의 초석으로서 배트맨 토토 공개 시스템이 더욱 개선되었으며 배트맨 토토 공개 위반에 대한 처벌이 크게 개선되었습니다.

1 새로운 증권법 이행 이후 자본 시장 배트맨 토토 공개에 대한 불법 행정 처벌 검토

1, 새로운 증권법 이행 이후 지난 3 년간 사례 수의 관점에서 자본 시장은 계속해서 감독했으며 내부자 거래 및 시장 조작 사례의 수는 해마다 감소했지만 배트맨 토토 공개의 불법 사례는 높았습니다.

등록 시스템의 초석으로서 배트맨 토토 공개 위반은 항상 규제 당국에 대한 단속의 초점이었습니다. 저자는 Weike 예비 데이터베이스를 통해 지난 3 년간 포함 된 행정 벌금 결정을 검색했다.

2는 위반 유형의 관점에서, 상장 기업은 팽창 된 소득 또는 이익에 의해 반복적으로 노출되어, 비 운영 자금의 점령을 감추고, 배트맨 토토 공개의 불법적 인 수를 급격히 증가 시켰으며, 정기적 인 보고서가 급격히 증가하여 배트맨 토토의 성장에 대한 결과를 얻습니다).

China Securities Regulatory Commission은 2022 년에 불법 배트맨 토토 공개 사례 처리를 발표하여 금융 사기의 46%를 차지했습니다. 저자는 Weike 예비 데이터베이스에서 검색 한 결과 2022 년 팽창 된 소득 또는 이익으로 재무 사기가 2021 년에 비해 감소했지만, 불법 소득 또는 이익 관련 배트맨 토토 공개의 불법 사례는 여전히 빈번한 상태에 있음을 발견했습니다.

3, 신규 및 구식 법의 적용에 대한 새로운 증권법의 이행은 3 년째에 들어갔다.

처벌이 제한 법령을 초과한다고 비난하고 구법의 적용은 국방의 일반적인 이유입니다. 행정 벌금법 제 36 조에 따르면, 불법 행위에 대한 제한 법령은 2 년이며, 금융 안보와 유해한 결과는 5 년으로 연장 될 수 있다고 규정되어 있습니다.

4 법 집행 기관의 관점에서, 지난 3 년간 CSRC가 조사하고 다루는 사례의 수는 주로 약 30 개이며, 경제적으로 개발 된 다양한 사례에 의해 처리 된 사례의 수사 및 취급에 주로 책임을 져야합니다.

지난 3 년간 중국 증권 규제위원회는 전공 및 일련의 사례를 조사하고 처벌함으로써 특정 시연 및 억제 역할을 수행했습니다. 예를 들어, 2020 년에 Miaomei Pharmaceutical의 재무 사기 사건은 Miaomei Pharmaceutical과 2021 년에 21 명의 이사, 감독관 및 고위 경영진을 포함하여 처벌을 받았습니다. IA 기본, Miaojia Holdings, Miaoyue Energy 및 공급 및 마케팅 Daji는 비 운영 자금 직업, 관련 보증 및 관련 거래를 통해 상장 회사의 이익을 침해했습니다.

5. 지난 3 년간, 2005 년의 증권법에 의해 부과 된 최대의 처벌이 많이있었습니다. 불법 배트맨 토토 공개 사례가 자주 있습니다

2005 증권 법은 불법 배트맨 토토 공개 행동에 대한 벌금을 60 만 명의 위안에 제한하며, 관련 책임있는 사람의 벌금은 300,000 위안에 불과합니다. 새로운 증권법은 배트맨 토토 공개 위반의 최대 벌금을 각각 RMB 1 천만, RMB 5 백만에 각각 제기합니다.

6. 국방 및 의견 채택, 지난 3 년간 처벌에 대한 이의 제기 횟수는 해마다 증가했으며, 중국 증권 규제위원회의 국방 의견을 채택한 사례의 수가 증가했으며, 자본 시장에 대한 법적 인식과 규제 당국의 법 집행 수준이 계속되었다.

배트맨 토토 공개에 대한 불법 처벌의 억제 효과가 크게 증가함에 따라 새로운 증권법의 이행 이후, 시장 단체와 불법 요원은 불법 행위에 대한 처벌에 점점 더 많은 관심을 기울였습니다. 저자는 VICO 고급 데이터베이스를 검색하고 방어를 제기하고 청문회를 신청 한 사례의 비율을 높였으며, 이는 2020 년 35%에서 2022 년 45%로 증가했으며 법 위반으로 의심되는 사례의 비율이 증가했습니다.

2.

1은 상장 기업의 성과 성장을 달성하기위한 일반적인 운영 모델입니다.

투자 및 합병 단계에서 상장 회사는 "단일 미디어 사례"와 "Ningbo Mouli 사례"에서 상장 회사에 대한 다른 책임을 지니고 있지만, 투자 및 합병 단계에서 Ningbo Mouli의 법적 책임을 결정하지 않았습니다. 그러나 인수가 완료된 후, 인수 목표는 상장 회사의 일부가되고 대상 회사는 계속 사기를 저지르고, 상장 회사는 연례 보고서에서 금융 사기 및 허위 기록에 대한 불법 책임을 부여해야합니다.

2.

상장 후 사기 발행 문서가 있고 연례 보고서의 허위 기록이있는 경우, 연례 보고서의 허위 기록 및 사기 발행은 매년 보고서의 허위 기록을 흡수 할 수 없습니다. [2022]의 페널티 결정 번호 37에서 중국 증권 규제위원회는 2017 년, 2018 년 및 2019 년 연례 보고서에 대한 허위 기록과 2022 년 공개 발행 문서에서 주요 허위 콘텐츠를 제작할 책임이있는 책임있는 사람을 부과했습니다.

3 새로운 제 3의 이사회 기업의 배트맨 토토 공개는 불법이어야하며 "증권법"은 "증권법"의 처벌을받습니다.

선언 후 자료 검색은 발급 사기를 구성합니다. 최초의 증권법은 발행인이 발행 조건을 충족시키지 못하고 사기성 발행을 구성하기 위해 발행을 사기로 삼아서 발행 된 발행 문서에서 주요 허위 콘텐츠를 제작하는 것이 발행 사기를 구성한다는 것을 규정하고 있습니다.

Shanghai Regulatory Bureau는 Shanghai의 26 번 페널티 결정 No. No. 26에서 개최되었습니다. 2020 년 5 월 7 일, Mouhe Agriculture Producess는 신청 자료를 국가 중소 기업 주식 전학 시스템에 제출했습니다 (이하 Problic vistations of thesseations on thes thems) 레이어. 2020 년 5 월 9 일, Mouhe 농산물은 2017 년부터 2019 년까지의 신청 기간과 함께 "공공 발급 지침 (신청 초안)"을 발표했습니다.

4 불법 행위가 연속 상태인지 여부는 사건에 대한 제한 법령과 법률 적용의 핵심이며, 책임있는 사람은 불법 행위 기간 동안 사임 당시 법률의 적용을 결정합니다.

불법 행위가 지속적인 상태인지 여부에 대한 판단, 주요 배트맨 토토가 규정에 따라 적시에 공개되지 않으면 특정 불법 행위는 지속적이지 않으며 증권법 제 1 항에 설명 된대로 불법 행위를 구성합니다. 위의 주요 배트맨 토토가 주기적 보고서에 공개되지 않으면 주요 누락을 구성하며 증권법 제 2 항에 설명 된대로 불법 행위를 구성합니다.

5 상장 기업의 이사, 감독자 및 고위 임원은 논란의 여지가 있으며, 자본 시장에서의 행정 처벌의 관행에서 불법 행위에 참여하는지 여부를 확인합니다.

특정 항공 그룹의 불법 배트맨 토토 공개 사례에서 부하 상장 회사의 이익에 대한 침해 조작, 일부 이사와 감독자가 "정기적 인 관계자"를 감독하지 않은 경우 일부 이사와 감독자가 감독되었다는 것을 확인했다. 관리 기능과 전문적인 배경은 책임을 부담해야하며, 이는 "주요 소수 민족"의 감독 책임을 강화하는 데 도움이되지 않습니다. 따라서 China Securities Regulatory Commission의 특정 항공 그룹과 관련된 일련의 사례의 조사 및 처벌에서 이사, 감독자 및 고위 임원의 처벌은 관련 관련 거래의 구현에 대해 알고 있거나 참여한 것으로 확인되었습니다.

6은 불법적 인 배트맨 토토 공개의 일반적인 방어 이유이지만, 일반적으로 감독관의 지시에 따라 개별적으로 처벌을 받고 있으며, 같은 수의 사례에 따라 책임을 져야합니다.

투자 과정, 상장 회사의 인수 및 인수 및 재구성 과정에서, 거래에서 대상 회사의 금융 사기는 계약 사기 범죄가 될 것이며, 상장 된 회사를 담당하는 관련 책임있는 사람도 의무 범죄를 구성 할 수 있지만, 관련 책임있는 사람은 여전히 ​​형사 처벌 후에 행정 형벌을받을 것입니다. 또한 CSRC는 범죄 판결에 의해 결정된 사실을 불법 처벌의 증거로 사용할 수 있습니다.

3. 자본 시장 배트맨 토토 공개에서 불법 행정법 집행 경향

1.

자본 시장은 새로운 증권법의 이행 이후 고압을 계속 단속했지만 지난 3 년간 배트맨 토토 공개 위반에 대한 처벌은 여전히 ​​높은 수준입니다. 2022 년 1 월, "허위 진술의 민사 보상 사건 및 유가 증권 시장 침해 재판에 관한 최고 인민 법원의 여러 조항"이 공식적으로 공표되고 구현되었으며, 자본 시장 증권 소송 소송은 새로운 시대에 들어갔다.

2. "제로 관용"의 지속적인 고압 감독 억제 및 "주된 사악한 처벌"에 따라, 상장 된 회사의 실제 컨트롤러는 어느 정도까지 통제 될 것이지만, 비 수업의 점령을 급격히 증가 시켰으며, 여전히 수술의 공해에 대한 축소가 계속되었다.

상장 된 회사의 실제 컨트롤러가 불법 배트맨 토토 공개 법의 이사, 감독자 및 고위 경영진으로서 비즈니스 관리 권한을 행사하는 경우, 그의 불법 행동은 배트맨 토토 공개를 기반으로 한 배트맨 토토를 기반으로 한 배트맨 토토를 기반으로하는 회사를 위반하도록 결정하지 않아야합니다. 저자는 Moule Technology에 관한 중국 증권 규제위원회의 "행정 페널티 예방 통지"에서 5 년 동안 전용 네트워크 커뮤니케이션 사업을 통해 위조 될 것으로 의심되며, 51.225 억 위안의 총 팽창 된 소득은 5.936 억 위안의 팽창 된 이익을 거두었 다. 증권법의 최대 벌금에 따라 처벌을 받았으며 5 백만 위안의 벌금을 부과 할 것을 제안했지만, 배트맨 토토 공개 위반이 불법이라는 실제 컨트롤러로서는 그렇지 않았습니다.

3은 새로운 크라운 전염병과 국내 및 외국 비즈니스 환경에 의해, 정기적 인 보고서를 공개 할 수없는 불법적 인 배트맨 토토는 새로운 위험 저항력이 높아질 것입니다.

지난 3 년간, 우리 나라의 자본 시장은 등록 시스템의 개발을 가속화했으며 일부 고품질 과학 기술 기업을 지원하여 상장 금융을 달성했습니다. 그러나 새로운 크라운 전염병의 영향과 내부 및 외부 운영 환경의 악화로 인해 일부 회사는 운영 어려움에 빠졌으며, 특히 새로운 제 3의 일부 회사는 여러 부작용의 중첩에 영향을 받았으며 운영 위험이 적시에 발생하지 않아 발생하는 불법 사례가 크게 증가했습니다.

4, 중국 증권 규제위원회는 비 운영 자금을 조작하는 특정 항공 그룹의 일련의 사례를 조사하고 처리했으며, "특별한 네트워크 사기"의 일련의 사례를 조사하고 다루었습니다.

2022 년에 중국 증권 규제위원회는 또한 일련의 "특별 네트워크 커뮤니케이션 사기"사례에 중점을두고 다루었으며 5 개의 상장 회사가 의심되는 불법 배트맨 토토 공개에 대한 "행정 벌금 예비 통지"를 받았다. 우선 위반은 5 년 동안 Moule 기술과 같이 오랫동안 지속되었으며, 이익은 2,000 만 명에 이르는 수익을 올렸다 현재 공개 된 총 금액은 현재 공개의 30% 씩 중국 증권 규제위원회에 의해 오랫동안 의심되는 허위 진술에 따라 처벌되었으며,이 사건에 관련된 금액은 특히 엄청났다.

5 이사, 감독자 및 고위 경영진의 배트맨 토토 공개에 대한 불법 책임에 대한 중국 증권 규제위원회는 이사, 감독관 및 고위 경영진이 불법 행위에 대해 인식하거나 법률에 대한 검사를받는 학위를 취득한 정도를 확인함으로써 더 전문적입니다.

이사, 감독자 및 고위 경영진의 서명은 과거의 자본 시장 법 집행에서 항상 표준이었으며 모든 생계에서 논란의 여지가 있습니다. 상장 기업은 모든 서명 된 이사, 감독자 및 고위 임원에 대한 정기적 인 보고서를 요구할 것이라는 것은 불가피하며, 이는 의심 할 여지없이 상장 회사의 거버넌스의 내부 동기를 심각하게 훼손하고 대신 자본 시장 감독에 해롭고 배트맨 토토 공개의 질을 향상시킬 것입니다.